配备制作业周报（8月第2周）：7月挖掘机表里需持续坚持增加

  上星期（8月4日-8月8日）机械设备、电力设备及汽车职业指数涨跌幅分别为+5.37%、+1.94%及+2.68%，在31个申万一级职业中排名分别为第3、18、7位；同期沪深300涨跌幅为+1.23%。

  工程机械：7月挖掘机表里需持续坚持较快增加。据我国工程机械工业协会，2025年7月出售各类挖掘机17138台（+25.2%）；其我国内销量7306台（+17.2%）；出口量9832台（+31.9%）；2025年1-7月，共出售挖掘机137658台（+17.8%）；其我国内销量72943台（+22.3%），出口64715台（+13%）。近期基建项目提速如雅江工程建设项目发动、农村公路晋级改造、城市更新改造等，将对国内设备需求构成新支撑，一起在更新周期向上布景下，内需趋势向上确定性强，内需景气量对估值影响显着，持续看好工程机械板块。

  人形机器人：国际机器人大会开幕，参展厂商数量规划空前。据央视新闻报道，为期5天的2025国际机器人大会8月8日在北京开幕。大会招引200余家国表里机器人企业参展，其间人形机器人整机公司数创下全球同类展会之最。咱们咱们都以为，此次展会的举行将有利于提高人形机器人工业链间的协同性，并提高人形机器人工业热度，主张重视价值量大、技能壁垒高、确定性高的相关环节如丝杠、减速器、执行器总成、电子皮肤、轻量化等。

  光伏：主材全体成交价维稳。上星期硅料环节企业报价和成交价无显着变化；下流组件方面，TOPCON组件各类型报价小幅提高，但全体成交均价无显着变化。全体看来，通过前期反内卷会议、协会驳斥谣言多晶硅收买计划后，主材大面积上涨的阶段已过，后续主材价格怎么演绎还需追寻有关方针执行状况。从环节来看，咱们咱们都以为BC电池技能凭仗高效率、漂亮性及方针支撑，正成为光伏职业降本增效的中心方向，长时间增加潜力明显，但需重视技能迭代与本钱操控应战。